İngiltere Hazine Bakanlığı, 2008 mali krizi sırasında vergi mükelleflerinden yapılan kurtarma operasyonunun üzerinden neredeyse yirmi yıl sonra, NatWest Group’taki kalan hisselerinin tamamının satışını duyurdu. Bu, bankanın tam özel mülkiyete geri dönmesi anlamına geliyor.
Bu, Britanya bankacılık tarihinde önemli bir bölümün sonunu işaret ediyor.
13 Ekim 2008’in erken saatlerinde, Maliye Bakanı Alistair Darling, İkinci Dünya Savaşı’ndan bu yana özel sektörde yapılan en büyük devlet müdahalesinin ayrıntılarını sonlandırdı; bu kurtarma operasyonu vergi mükelleflerine yıllık savunma bütçesinin tamamından fazla bir maliyete neden oldu.
Hükümet nihayetinde 45 milyar sterlin (bugün yaklaşık 73 milyar sterlin) yatırım yaparak, Royal Bank of Scotland’da (RBS), şu anda NatWest Group’un bir parçası olan %84’lük bir hisse aldı. O zamanlar, RBS’nin bilançosu İngiltere ekonomisinin büyüklüğünü aşıyordu; çöküşü yıkıcı sonuçlar doğuracaktı.
17 yıl süren uzun satış süreci soruları gündeme getiriyor. Devlet destekli siber saldırılar da dahil olmak üzere yeni risklerin ortaya çıkmasıyla, İngiltere bankaları bugün ne kadar savunmasız? 2008’in “çok büyük olup başarısız olma” etiketi hala geçerli mi ve başka bir kriz başka bir vergi mükellefi kurtarma operasyonunu gerektirir mi?
NatWest Group Başkanı Rick Haythornthwaite, 2008 müdahalesi için minnettarlığını dile getirerek, bankanın işletmeleri, ev sahiplerini ve tasarruf sahiplerini korumadaki vergi mükellefinin rolüne olan derin takdirini vurguladı.
2008’den bu yana önemli değişiklikler oldu. RBS’nin ödenmemiş kredileri, çalışan sayısı ve geri alınmayan 10 milyar sterlinlik vergi mükellefi fonları, dönüştürülmüş bir manzarayı yansıtıyor.
Hükümetin harcaması kötü bir yatırım olarak görünse de, eski bir hükümet danışmanı olan Baroness Shriti Vadera, bunun bir kurtarma operasyonu olduğunu, bir yatırım olmadığını açıklıyor. Öncelik, sürekli kredi sağlamayı ve temel bankacılık hizmetlerini sağlayarak ekonomik istikrarı korumaktı.
Bir banka çöküşünün potansiyel sonuçları çok ağırdı ve eski Başbakan Gordon Brown’ın potansiyel toplumsal huzursuzluk hakkındaki açıklamasında görüldüğü gibi olağanüstü önlemler hakkında tartışmaları gündeme getirdi.
RBS çöküşle karşı karşıya kalan tek banka değildi. ABD ipotek piyasasının istikrarsızlığıyla tetiklenen küresel bir kriz, bankalar arası kredide bir dondurucuya yol açtı.
Northern Rock’ın 2007’deki ödünç alınan fonlara bağımlılığı, sistemin savunmasızlığını vurguladı ve nihayetinde millileştirilmesine yol açtı. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, RBS’nin millileştirilmesinin hesaplanamaz ekonomik hasarı önlediğini vurguladı.
Kriz, ABD ve İngiltere’deki belirgin başarısızlıklarla küresel bankacılığı etkiledi. Ancak İngiltere için RBS, büyüklüğü ve ulusal ve uluslararası finans sistemleri içindeki birbirine bağlılığı nedeniyle en önemli sistemik riski oluşturdu.
Daha sonra şövalyeliği elinden alınan Fred Goodwin yönetimindeki RBS’nin agresif genişlemesi krize katkıda bulundu. Sonraki yıllarda RBS’nin zor durumdaki işletmelerin yönetimiyle ilgili çok sayıda şikayet geldi.
10 milyar sterlinlik bir kayba yol açan RBS hisselerinin gecikmeli satışı, ABD’deki hukuki sorunlar ve kemer sıkma önlemleri sırasında kayıpların somutlaştırılmasının siyasi açıdan hassas doğası da dahil olmak üzere durumun karmaşıklığına bağlanıyor.
Hükümet Lloyds Banking Group yatırımından kar elde ederken, RBS çok daha karmaşık ve zorlu bir vaka sundu. Önemli kayıpları ve hukuki savaşları erken elden çıkarılmayı engelledi.
Birçoğu, uzun elden çıkarma sürecinin özel yatırımı engellediğine inanıyor. Baroness Vadera, daha kısa bir zaman çizelgesinin daha etkili olabileceğini öne sürüyor.
Haythornthwaite, hisse satışını banka ve ulus için sembolik bir an olarak görüyor ve daha güvenli bir geleceğe doğru bir hareketi simgeliyor.
Ancak soru şu şekilde kalıyor: Geçmişin dersleri gerçekten öğrenildi mi?
Bailey, bankacılık sisteminin daha dirençli olduğunu, vergi mükellefi fonlarına olan ihtiyacı en aza indiren alternatif kurtarma yöntemlerine atıfta bulunarak belirtiyor. Rigoröz stres testleri ve artırılmış sermaye rezervleri, bu gelişmiş istikrara katkıda bulunuyor.
Sir Philip Augar, bankacılık sektöründeki azaltılmış kaldıraç ve artırılmış sermaye yastıklarını vurgularak aynı fikirde, ancak gelecekteki çöküş olasılığını kabul ediyor.
Ancak yeni riskler var. Siber saldırılar, bankacılık sistemlerinin sorunsuz çalışması için önemli bir tehdit oluşturarak kritik altyapıdaki savunmasız noktaları vurguluyor.
Bailey, siber tehditleri sürekli gelişen bir endişe olarak tanımlıyor ve finans kurumlarından sürekli teyakkuz gerektiriyor.
Son ABD banka başarısızlıkları başka bir riski gösteriyor: modern dijital banka koşularının hızı, bankacılık sistemine olan güvene devam eden bağımlılığı vurguluyor.
Bankaların birbirine bağlı doğası önemli bir faktör olmaya devam ediyor. Kredi, ücret ve tasarrufları kolaylaştıran ekonomi damarları olarak rolleri, istikrarlarını en üst düzeye çıkarıyor.
2008’den alınan temel ders – sistemin kırılganlığı ve bankacılık istikrarsızlığının potansiyel olarak yıkıcı etkisi – bugün olduğu kadar o zaman da geçerliliğini koruyor.
BBC InDepth derinlemesine analiz, bilgilendirici bakış açıları ve büyük güncel olaylar hakkında kapsamlı raporlama sunmaktadır. BBC Sounds ve iPlayer’dan düşündürücü içerikler sergiliyor.
2008 yılında Royal Bank of Scotland bilançosunda 2,2 trilyon dolardan fazla (1,63 trilyon sterlin) tutarda varlığa sahipti.
Bazı milletvekilleri, refah kesintileri yerine zenginler üzerinde daha yüksek vergiler savunuyor.
Hükümet borçlanması hem günlük operasyonları hem de uzun vadeli altyapı projelerini finanse ediyor.
İskoçya maliye sekreteri, bütçe açıklarını gidermek için gereken 700 milyon sterline kıyasla Hazine fonlarında 361 milyon sterlinlik bir açığı dile getirdi.
Hükümet, belirli bir politika tarafından toplanan tüm fonların devlet okullarına tahsis edileceğini belirtiyor.