“`html
Birleşik Krallık’ın finansal gözlemcisi olan Finansal Yönetim Otoritesi (FCA), eski yıldız fon yöneticisi Neil Woodford ve yatırım firmasına toplamda yaklaşık 46 milyon sterlin para cezası verdi.
Bu karar, likidite sorunları nedeniyle fonlarını çekemeyen yaklaşık 300.000 yatırımcıyı etkileyen Woodford Equity Income Fund’ın 2019’daki çöküşünün ardından geldi.
FCA, Bay Woodford’a yaklaşık 6 milyon sterlin para cezası kesti ve onu üst düzey yönetim pozisyonlarında bulunmaktan ve perakende yatırımcılar için fon yönetmekten men etmeyi planlıyor. Woodford Investment Management (WIM) ise 40 milyon sterlinlik bir para cezasıyla karşı karşıya.
WIM, FCA’nın kararına “güçlü” bir şekilde katılmadığını ve itiraz etmeyi planladığını belirterek, tüm FCA bulgularının bu aşamada hala geçici olduğunu vurguladı.
Bir zamanlar yatırım dünyasının önde gelen isimlerinden biri olarak kutlanan Bay Woodford, daha önce orta sınıf yatırımcılar için servet yaratmadaki başarısıyla övülmüş ve sık sık Warren Buffett ile karşılaştırılmıştı.
İtibarını Invesco Perpetual’da oluşturduktan sonra 2013 yılında kendi şirketini kurdu.
Bay Woodford, yatırım camiasında neredeyse bir hane adı tanınırlığına ulaşarak, zirvede 10 milyar sterlin yöneten amiral gemisi UK Equity Income Fund’ına önemli yatırımlar çekti.
Bay Woodford ve WIM tarafından denetlenen Woodford Equity Income Fund (WEIF), Haziran 2019’da askıya alındı ve ağırlıklı olarak perakende yatırımcı tabanı sermayelerine erişemedi.
Fonun değeri, Mayıs 2017’deki 10,1 milyar sterlinlik yüksek seviyesinden, askıya alınmaya kadar 3,6 milyar sterline düştü.
FCA, Temmuz 2018 ile Haziran 2019 arasında WIM ve Bay Woodford’un “mantıksız ve uygunsuz yatırım kararları” aldığını iddia ediyor.
Düzenleyici kurum, kolayca satılabilen likit varlıkları elden çıkardıklarını ve bunun yerine daha az likit yatırımlar satın aldıklarını iddia ediyor.
Sonuç olarak, askıya alma sırasında, yatırımcıların fonlarına dört gün içinde erişme beklentilerine rağmen, fonun yatırımlarının yalnızca %8’i yedi gün içinde likide edilebiliyordu.
FCA, WIM ve Bay Woodford’un “fonun değeri düştükçe, likiditesi kötüleştikçe ve daha fazla yatırımcı paralarını çektikçe uygun şekilde tepki vermediğini” savunuyor.
Bu durumun, “fon askıya alınmadan önce yatırımlarını çekenlere kıyasla, fonda kalan yatırımcıların aleyhine” olduğu iddia ediliyor.
FCA’da icra ve piyasa gözetiminden sorumlu ortak yönetici direktörü Steve Smart şunları söyledi: “Finansal hizmetlerde lider olmak, profilin yanı sıra sorumlulukları da beraberinde getirir. Bay Woodford, fonun likiditesini yönetmede herhangi bir rolü olduğunu kabul etmiyor.”
Şöyle ekledi: “Yatırımcıların bekleyebileceği en az şey, paralarını yönetenlerin mantıklı kararlar alması ve üst düzey rollerini ciddiye almasıdır.”
“Ne Neil Woodford ne de Woodford Investment Management bunu yaptı ve insanların kendilerine emanet ettiği parayı riske attı.”
WIM yaptığı açıklamada, Bay Woodford’un WEIF’i, fonun likidite yönetiminden sorumlu firma olan Link Fund Solutions (LFS) tarafından oluşturulan bir likidite çerçevesine uygun olarak yönettiğini savundu.
WIM, bu çerçevenin “FCA tarafından tamamen görülebilir olduğunu ve FCA’nın buna hiçbir zaman itiraz etmediğini” iddia ediyor.
WIM, “FCA’nın fonun likiditesinin yönetimini uygunsuz veya mantıksız olarak değerlendirdiğine dair hiçbir zaman bir belirti yoktu,” diye ekledi.
WIM, “yatırımcı kayıplarının gerçek nedeninin”, Link’in fonu askıya alınmasından dört ay sonra, Ekim 2019’da tasfiye etme kararı olduğunu iddia ediyor.
Açıklamada ayrıca, askıya alma süresi boyunca Bay Woodford’un fonu “aktif olarak yeniden yapılandırdığı” ve “fonun yönetilen bir şekilde yeniden açılmasını destekleyebilecek” bir plan geliştirdiği belirtildi.
Ekim 2023’te Waystone Group, LFS’nin İrlanda ve İngiltere’deki işletmelerini satın aldı. Waystone’a yorum yapması için ulaşıldı.
Nisan 2024’te FCA, LFS’nin WEIF’in yönetiminde “gerekli beceri, özen ve titizlikle hareket etmediği” sonucuna vardı.
Hem WIM hem de Bay Woodford, “askıya almadan etkilenen ve Fon tasfiye edildiğinde mali kayıp yaşayan yatırımcılarına büyük sempati duyduklarını” ifade ettiler.
“Ancak, herhangi bir kaybın önlenebilir olduğuna ve düzenleyici kurum tarafından denetlenen, askıya alınmadan sonra Link tarafından alınan kötü kararların bir ürünü olduğuna inanmaya devam ediyorlar.”
Çöken bir yatırım fonundan tasarruflarını kaybeden kişiler, bir tazminat planının kendilerini hayal kırıklığına uğrattığını söylüyor.
Yatırım firması, isim değişikliğinin “dikkat dağıtıcı unsurları” ortadan kaldıracağını umarak artık aberdeen group olarak adlandırılacak.
Bir düzenleyici kurum, Wahed Invest’in Londra Ulaşım hizmetlerinde görülen posterlerinin saldırgan olduğunu söylüyor.
Guernsey Finansal Hizmetler Komisyonu, toplam varlıkların geçen yıla kıyasla “neredeyse değişmediğini” söylüyor.
Jersey’deki Grant Thornton’da bir vergi direktörü, önümüzdeki dönemde büyük değişiklikler olabileceğini söylüyor.
“`