Стоимость заимствований резко возросла, а фунт стерлингов обесценился после эмоционального выступления канцлера казначейства Рэйчел Ривз в парламенте.
Ривз присутствовала на сессии вопросов премьер-министру в среду, после отмены правительством запланированных реформ системы социального обеспечения, направленных на сокращение расходов на миллиарды фунтов стерлингов.
Рынки отреагировали негативно, поскольку её эмоциональное состояние подогрело спекуляции относительно её положения в правительстве.
Курс фунта стерлингов упал на 1% по отношению к доллару, остановив недавний рост против ослабленной американской валюты.
Стоимость заимствований также значительно выросла, что стало одним из самых существенных однодневных увеличений со времен рыночной турбулентности октября 2022 года, последовавшей за мини-бюджетом бывшего премьер-министра Лиз Трасс и в конечном итоге способствовавшей её отставке.
Рост стоимости заимствований немного ослаб после того, как Даунинг-стрит попыталась развеять слухи о возможной замене Ривз, но впоследствии снова увеличился.
«Канцлер не уходит, и она пользуется полной поддержкой премьер-министра», — заявил представитель правительства. Однако премьер-министр сэр Кир Стармер воздержался от публичной поддержки её.
Позже в среду он сказал программе Political Thinking на BBC Radio 4 с Ником Робинсоном, что он работает «в унисон» с Ривз и она «отлично справляется с работой канцлера».
Представитель казначейства объяснил эмоциональное состояние канцлера «личным делом».
Отмена реформ системы социального обеспечения оставляет дефицит в размере почти 5 миллиардов фунтов стерлингов в финансовых планах Ривз.
Первоначальная реакция рынка была вызвана предположениями о возможной отставке канцлера, что указывает на её предполагаемый авторитет на финансовых рынках.
«Вывод, который можно сделать из динамики цен на финансовом рынке сегодня днем, заключается в том, что рынок на самом деле любит Ривз, потому что стоимость заимствований Великобритании подскочила, а фунт резко ослаб», — сказал Майк Ридделл, портфельный менеджер по инструментам с фиксированным доходом в Fidelity International.
«Конечно, дело может быть не конкретно в Ривз», — добавил он. «Но рынок учитывает неопределенность относительно потенциальных изменений в будущей политике».
Устойчивый рост стоимости заимствований указывает на то, что начинают проявляться более широкие опасения относительно правительственных бюджетных расчетов.
Аналитики Rabobank заявили, что «инвесторы будут спрашивать, как Ривз будет сводить концы с концами».
Они добавили, что «перспектива увеличения налогообложения, похоже, является естественным выводом в преддверии осеннего бюджета».
Министр кабинета Пэт Макфадден подтвердил в среду, что правительство по-прежнему привержено своему предвыборному обещанию не повышать подоходный налог, НДС или взносы работников в систему национального страхования.
Однако он признал, что решение отменить запланированное сокращение пособий по инвалидности и пособий, связанных со здоровьем, будет иметь «финансовые последствия».
Саймон Бландел, глава отдела европейских фундаментальных инвестиций в инструменты с фиксированным доходом в BlackRock, отметил, что увеличение стоимости заимствований «указывает на большую неопределенность в отношении нынешнего правительства».
Однако он добавил, что рынок «не так уязвим, как в 2022 году» после мини-бюджета.
Индекс FTSE 250, который более чувствителен к внутренней политике Великобритании, чем FTSE 100, закрылся снижением на 1,34%.