Казначейство Великобритании объявило о полной продаже своих оставшихся акций в NatWest Group, что означает возвращение банка к полной частной собственности почти через два десятилетия после спасения налогоплательщиками во время финансового кризиса 2008 года.
Это завершает важную главу в истории британского банковского дела.
В начале 13 октября 2008 года канцлер Алистер Дарлинг завершил детали крупнейшего государственного вмешательства в частный сектор со времен Второй мировой войны — спасения, которое обошлось налогоплательщикам более чем в годовой оборонный бюджет.
В итоге правительство инвестировало 45 млрд фунтов стерлингов (примерно 73 млрд фунтов стерлингов на сегодняшний день), приобретя 84% акций Royal Bank of Scotland (RBS), которая теперь является частью NatWest Group. В то время баланс RBS превышал размер экономики Великобритании; его крах имел бы катастрофические последствия.
Затянувшаяся на 17 лет продажа вызывает вопросы. Учитывая появление новых рисков, включая государственно спонсируемые кибератаки, насколько уязвимы британские банки сегодня? Остается ли актуальной метка «слишком большой, чтобы обанкротиться» 2008 года, и потребует ли другой кризис нового спасения налогоплательщиков?
Председатель NatWest Group Рик Хейторнтуэйт выразил благодарность за вмешательство 2008 года, подчеркнув глубокую признательность банка за роль налогоплательщиков в защите бизнеса, домовладельцев и вкладчиков.
С 2008 года произошли значительные изменения. Выдающиеся кредиты RBS, численность сотрудников и невозвращенные 10 млрд фунтов стерлингов средств налогоплательщиков отражают преобразованный ландшафт.
Хотя государственные расходы кажутся плохой инвестицией, баронесса Шрити Вадера, бывший правительственный советник, поясняет, что это было спасением, а не инвестицией. Приоритетом было поддержание экономической стабильности путем обеспечения непрерывного кредитования и предоставления основных банковских услуг.
Потенциальные последствия краха банков были ужасающими, что вызвало дискуссии о чрезвычайных мерах, о чем свидетельствует рассказ бывшего премьер-министра Гордона Брауна о потенциальных социальных беспорядках.
RBS был не единственным банком, столкнувшимся с крахом. Глобальный кризис, вызванный нестабильностью на рынке ипотечных кредитов США, привел к замораживанию межбанковского кредитования.
Зависимость Northern Rock от заемных средств в 2007 году подчеркнула уязвимость системы, в конечном итоге приведя к ее национализации. Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли подчеркнул, что национализация RBS предотвратила неисчислимый экономический ущерб.
Кризис затронул глобальный банковский сектор, с заметными неудачами в США и Великобритании. Однако для Великобритании RBS представлял самый значительный системный риск из-за своего размера и взаимосвязанности в национальных и международных финансовых системах.
Агрессивная экспансия RBS под руководством Фреда Гудвина, позже лишенного рыцарского звания, способствовала кризису. В последующие годы поступало множество жалоб на действия RBS в отношении предприятий, оказавшихся в затруднительном положении.
Задержка с продажей акций RBS, приведшая к убыткам в размере 10 млрд фунтов стерлингов, объясняется сложностью ситуации, включая юридические проблемы в США и политически чувствительный характер кристаллизации убытков в условиях мер жесткой экономии.
Хотя правительство получило прибыль от своих инвестиций в Lloyds Banking Group, RBS представлял гораздо более сложный и сложный случай. Значительные убытки и судебные тяжбы препятствовали раннему выходу из инвестиций.
Многие считают, что длительный процесс продажи акций препятствовал частным инвестициям. Баронесса Вадера предполагает, что более короткие сроки могли бы быть более эффективными.
Хейторнтуэйт рассматривает продажу акций как символический момент для банка и страны, свидетельствующий о движении к более безопасному будущему.
Однако остается вопрос: действительно ли извлечены уроки из прошлого?
Бейли считает, что банковская система стала более устойчивой, ссылаясь на альтернативные методы спасения, которые сводят к минимуму потребность в средствах налогоплательщиков. Строгие стресс-тесты и увеличенные резервы капитала способствуют этой улучшенной стабильности.
Сэр Филип Аугар соглашается, подчеркивая снижение уровня задолженности и увеличение подушек безопасности капитала в банковском секторе, хотя он и признает возможность будущих коллапсов.
Однако существуют новые риски. Кибератаки представляют собой серьезную угрозу для бесперебойной работы банковских систем, подчеркивая уязвимость критически важной инфраструктуры.
Бейли определяет киберугрозы как постоянно развивающуюся проблему, требующую постоянной бдительности со стороны финансовых учреждений.
Недавние банкротства банков в США иллюстрируют другой риск: скорость современных цифровых банковских паник, подчеркивая продолжающуюся зависимость от доверия к банковской системе.
Взаимосвязанность банков остается ключевым фактором. Их роль как питательной артерии экономики, обеспечивающей кредитование, заработную плату и сбережения, делает их стабильность первостепенной.
Основной урок 2008 года — хрупкость системы и потенциально разрушительные последствия нестабильности банковской системы — остается таким же актуальным сегодня, как и тогда.
BBC InDepth предоставляет углубленный анализ, содержательные перспективы и всесторонние отчеты о важных текущих событиях. Он демонстрирует заставляющий задуматься контент со всего BBC Sounds и iPlayer.
В 2008 году Royal Bank of Scotland имела на своем балансе более 2,2 триллиона долларов США (1,63 триллиона фунтов стерлингов).
Некоторые члены парламента выступают за повышение налогов на богатых вместо сокращения социальных пособий.
Правительство заимствует средства как для повседневной деятельности, так и для долгосрочных инфраструктурных проектов.
Министр финансов Шотландии заявил о дефиците финансирования от Казначейства в размере 361 млн фунтов стерлингов по сравнению с необходимыми 700 млн фунтов стерлингов для устранения бюджетных пробелов.
Правительство заявляет, что все средства, собранные с помощью конкретной политики, будут выделены государственным школам.