أعلنت خزينة المملكة المتحدة عن بيع كامل حصصها المتبقية في مجموعة NatWest، مما يمثل عودة البنك إلى الملكية الخاصة الكاملة بعد ما يقرب من عقدين من الزمن بعد إنقاذ دافع الضرائب له خلال أزمة 2008 المالية.
ويختتم هذا فصلًا مهمًا في تاريخ البنوك البريطانية.
في الساعات الأولى من 13 أكتوبر 2008، أنهى وزير الخزانة أليستير دارلينغ تفاصيل أكبر تدخل حكومي في القطاع الخاص منذ الحرب العالمية الثانية، وهو إنقاذ كلف دافع الضرائب أكثر من ميزانية الدفاع السنوية بأكملها.
استثمرت الحكومة في النهاية 45 مليار جنيه إسترليني (حوالي 73 مليار جنيه إسترليني اليوم)، واكتسبت حصة 84٪ في بنك اسكتلندا الملكي (RBS)، والذي أصبح الآن جزءًا من مجموعة NatWest. في ذلك الوقت، تجاوزت الميزانية العمومية لـ RBS حجم اقتصاد المملكة المتحدة؛ وكان انهيارها سيؤدي إلى عواقب وخيمة.
يثير البيع الطويل الذي استمر 17 عامًا بعض الأسئلة. بالنظر إلى ظهور مخاطر جديدة – بما في ذلك الهجمات الإلكترونية التي ترعاها الدولة – ما مدى ضعف البنوك البريطانية اليوم؟ هل لا يزال وصف “أكبر من أن يفشل” لعام 2008 ينطبق، وهل ستتطلب أزمة أخرى إنقاذًا آخر من دافع الضرائب؟
عبّر رئيس مجموعة NatWest ريك هايثورنثويت عن امتنانه للتدخل في عام 2008، مؤكدًا تقدير البنك العميق لدور دافع الضرائب في حماية الشركات وأصحاب المنازل والمدخرين.
حدثت تغييرات كبيرة منذ عام 2008. تعكس القروض المعلقة لـ RBS، وعدد الموظفين، وأموال دافع الضرائب غير المستردة البالغة 10 مليارات جنيه إسترليني، مشهدًا مُحوّلًا.
في حين أن إنفاق الحكومة يبدو استثمارًا سيئًا، توضح البارونة شريتي فادرا، وهي مستشارة حكومية سابقة، أنه كان إنقاذًا، وليس استثمارًا. كانت الأولوية هي الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي من خلال ضمان استمرار الإقراض والخدمات المصرفية الأساسية.
كانت العواقب المحتملة لانهيار مصرفي كارثية، مما أثار مناقشات حول تدابير استثنائية، كما يتضح من سرد رئيس الوزراء السابق جوردون براون للاضطرابات الاجتماعية المحتملة.
لم يكن RBS هو الوحيد الذي واجه الانهيار. أزمة عالمية أطلقتها عدم استقرار سوق الرهن العقاري الأمريكي أدت إلى تجميد الإقراض بين البنوك.
سلط اعتماد نورثرن روك في عام 2007 على الأموال المقترضة الضوء على ضعف النظام، مما أدى في النهاية إلى تأميمه. شدد محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي على أن تأميم RBS منع أضرارًا اقتصادية لا تُحصى.
أثرت الأزمة على النظام المصرفي العالمي، مع حالات فشل بارزة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. ومع ذلك، بالنسبة للمملكة المتحدة، مثّل RBS أكبر خطر منهجي نظرًا لحجمه وترابطه داخل الأنظمة المالية الوطنية والدولية.
ساهم التوسع العدواني لـ RBS في عهد فريد جودوين، الذي سُحبت منه لاحقًا لقب فارس، في الأزمة. شهدت السنوات التالية العديد من الشكاوى المتعلقة بمعالجة RBS للشركات المتعثرة.
يعزى تأخر بيع أسهم RBS، مما أدى إلى خسارة قدرها 10 مليارات جنيه إسترليني، إلى تعقيد الوضع، بما في ذلك القضايا القانونية في الولايات المتحدة والطبيعة الحساسة سياسياً لتبلور الخسائر خلال إجراءات التقشف.
في حين حققت الحكومة ربحًا من استثمارها في مجموعة Lloyds Banking Group، مثّل RBS حالة أكثر تعقيدًا وتحديًا. لقد أدت خسائرها الكبيرة ومعاركها القانونية إلى إحجامها عن التخارج المبكر.
يعتقد الكثيرون أن عملية التخارج الطويلة أعاقت الاستثمار الخاص. تقترح البارونة فادرا أن الجدول الزمني الأقصر كان يمكن أن يكون أكثر فعالية.
يرى هايثورنثويت أن بيع الأسهم لحظة رمزية للبنك والأمة، مما يدل على التحرك نحو مستقبل أكثر أمانًا.
ومع ذلك، يبقى السؤال: هل تم تعلم دروس الماضي حقًا؟
يعتقد بيلي أن النظام المصرفي أصبح أكثر مرونة، مشيرًا إلى طرق إنقاذ بديلة تقلل من الحاجة إلى أموال دافع الضرائب. تساهم اختبارات الضغط الصارمة وزيادة الاحتياطيات الرأسمالية في هذا التحسن في الاستقرار.
يوافق السير فيليب أوغار، مؤكدًا على انخفاض الرافعة المالية وزيادة الوسائد الرأسمالية داخل القطاع المصرفي، على الرغم من أنه يعترف بإمكانية حدوث انهيارات في المستقبل.
ومع ذلك، هناك مخاطر جديدة. تشكل الهجمات الإلكترونية تهديدًا كبيرًا لسير عمل الأنظمة المصرفية، مما يبرز نقاط الضعف في البنية التحتية الحرجة.
يحدد بيلي التهديدات الإلكترونية على أنها مصدر قلق متطور باستمرار، مما يتطلب يقظة مستمرة من المؤسسات المالية.
تُظهر حالات فشل البنوك الأمريكية الأخيرة خطرًا آخر: سرعة عمليات السحب المصرفية الرقمية الحديثة، مما يبرز الاعتماد المستمر على الثقة في النظام المصرفي.
يظل الطابع المترابط للبنوك عاملاً رئيسيًا. إن دورها كشريان الحياة للاقتصاد، من خلال تسهيل الائتمان والأجور والمدخرات، يجعل استقرارها ذا أهمية قصوى.
يبقى الدرس الأساسي من عام 2008 – هشاشة النظام والآثار المدمرة المحتملة لعدم استقرار المصارف – ذا صلة اليوم كما كان عليه الحال حينها.
BBC InDepth يقدم تحليلاً متعمقًا، ووجهات نظر ثاقبة، وتقارير شاملة حول أهم الأحداث الجارية. يعرض محتوى مثيرًا للتفكير من جميع أنحاء BBC Sounds و iPlayer.
في عام 2008، كان لدى بنك اسكتلندا الملكي أكثر من 2.2 تريليون دولار (1.63 تريليون جنيه إسترليني) في ميزانيته.
يدافع بعض أعضاء البرلمان عن زيادة الضرائب على الأثرياء بدلاً من تخفيضات الرعاية الاجتماعية.
تقوم الحكومة باقتراض الأموال لكل من العمليات اليومية ومشاريع البنية التحتية طويلة الأجل.
أشار وزير المالية الاسكتلندي إلى عجز قدره 361 مليون جنيه إسترليني في تمويل الخزانة، مقارنةً بـ 700 مليون جنيه إسترليني اللازمة لمعالجة الفجوات في الميزانية.
تنص الحكومة على أن جميع الأموال التي يتم جمعها من خلال سياسة محددة سيتم تخصيصها للمدارس الحكومية.