“`html
فرضت هيئة السلوك المالي (FCA)، وهي هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة، غرامات مجموعها ما يقرب من 46 مليون جنيه إسترليني على مدير الصندوق النجم السابق نيل وودفورد وشركته الاستثمارية.
تأتي هذه الإجراءات في أعقاب انهيار صندوق Woodford Equity Income Fund في عام 2019، والذي أثر على ما يقرب من 300000 مستثمر لم يتمكنوا من سحب أموالهم وسط مشاكل السيولة.
فرضت هيئة السلوك المالي غرامة مؤقتة على السيد وودفورد تقارب 6 ملايين جنيه إسترليني وتعتزم منعه من شغل مناصب إدارية عليا وإدارة صناديق لمستثمري التجزئة. وتواجه شركة Woodford Investment Management (WIM) غرامة مؤقتة قدرها 40 مليون جنيه إسترليني.
صرحت WIM عن “خلافها الشديد” مع قرار هيئة السلوك المالي وتخطط لاستئنافه، مؤكدة أن جميع نتائج هيئة السلوك المالي تظل مؤقتة في هذه المرحلة.
بعد أن تم الاحتفاء به كشخصية بارزة في عالم الاستثمار، أشاد بالسيد وودفورد سابقًا لنجاحه في تحقيق الثروة للمستثمرين من الطبقة الوسطى وغالبًا ما كان يُقارن بوارن بافيت.
أسس سمعته في Invesco Perpetual قبل أن يؤسس شركته الخاصة في عام 2013.
حقق السيد وودفورد اعترافًا باسمه تقريبًا داخل مجتمع الاستثمار، مما جذب استثمارات كبيرة في صندوق الدخل من الأسهم البريطانية الرئيسي، والذي أدار في ذروته 10 مليارات جنيه إسترليني.
تم تعليق صندوق Woodford Equity Income Fund (WEIF)، الذي يشرف عليه السيد وودفورد و WIM، في يونيو 2019، مما ترك قاعدة مستثمري التجزئة في الغالب غير قادرة على الوصول إلى رؤوس أموالهم.
انخفضت قيمة الصندوق من أعلى مستوى لها عند 10.1 مليار جنيه إسترليني في مايو 2017 إلى 3.6 مليار جنيه إسترليني قبل التعليق.
تؤكد هيئة السلوك المالي أنه بين يوليو 2018 ويونيو 2019، اتخذت WIM والسيد وودفورد “قرارات استثمارية غير معقولة وغير مناسبة”.
تزعم الجهة التنظيمية أنهم قاموا بتصفية الأصول السائلة، التي يمكن بيعها بسهولة، وبدلاً من ذلك استحوذوا على استثمارات أقل سيولة.
وبالتالي، في وقت التعليق، كان 8٪ فقط من استثمارات الصندوق قابلة للتصفية في غضون سبعة أيام، على الرغم من توقعات المستثمرين بالوصول إلى أموالهم في غضون أربعة أيام.
تزعم هيئة السلوك المالي أن WIM والسيد وودفورد “لم يتصرفا بشكل مناسب مع انخفاض قيمة الصندوق وتدهور سيولته وسحب المزيد من المستثمرين لأموالهم”.
يُزعم أن هذا “أضر بالمستثمرين الذين بقوا في الصندوق، مقارنة بأولئك الذين سحبوا استثماراتهم قبل تعليق الصندوق”.
قال ستيف سمارت، المدير التنفيذي المشترك للإنفاذ والرقابة على السوق في هيئة السلوك المالي: “إن كونك رائدًا في الخدمات المالية يأتي بمسؤوليات بالإضافة إلى مكانة. السيد وودفورد ببساطة لا يقبل أنه كان له أي دور في إدارة سيولة الصندوق”.
وأضاف: “إن الحد الأدنى المطلق الذي يجب أن يتوقعه المستثمرون هو أن أولئك الذين يديرون أموالهم يتخذون قرارات معقولة ويأخذون دورهم الرفيع على محمل الجد”.
“لم يفعل نيل وودفورد ولا شركة Woodford Investment Management ذلك، مما عرض للخطر الأموال التي ائتمنهم الناس عليها”.
في بيان، جادلت WIM بأن السيد وودفورد أدار WEIF وفقًا لإطار عمل للسيولة أنشأته شركة Link Fund Solutions (LFS)، الشركة المسؤولة عن إدارة سيولة الصندوق.
تؤكد WIM أن إطار العمل هذا كان “مرئيًا بالكامل لهيئة السلوك المالي، التي لم تعترض عليه أبدًا”.
وأضافت WIM: “لم يكن هناك أي مؤشر على أن هيئة السلوك المالي تعتبر إدارة سيولة الصندوق غير مناسبة أو غير معقولة”.
تدعي WIM أن “السبب الحقيقي لخسائر المستثمرين” هو قرار Link بتصفية الصندوق في أكتوبر 2019، بعد أربعة أشهر من تعليقه.
وذكر البيان كذلك أنه خلال فترة التعليق، كان السيد وودفورد “يعيد هيكلة” الصندوق بنشاط ويضع خطة “كانت قادرة على دعم إعادة فتح مُدارة للصندوق”.
في أكتوبر 2023، استحوذت مجموعة Waystone على الشركات الأيرلندية والبريطانية التابعة لـ LFS. تم الاتصال بـ Waystone للتعليق.
في أبريل 2024، خلصت هيئة السلوك المالي إلى أن LFS “فشلت في التصرف بالمهارة والعناية الواجبة” في إدارتها لـ WEIF.
أعربت كل من WIM والسيد وودفورد عن “تعاطفهما الشديد مع مستثمريهما الذين تضرروا من التعليق، والذين عانوا من خسارة مالية عند تصفية الصندوق”.
“ومع ذلك، ما زالوا يعتقدون أن أي خسارة تم تكبدها كانت قابلة للتجنب وكانت نتاج قرارات سيئة اتخذتها Link بعد التعليق، والتي أشرفت عليها الجهة التنظيمية”.
يقول الأشخاص الذين فقدوا مدخراتهم من صندوق استثماري منهار إن نظام التعويضات قد خذلهم.
ستُعرف الشركة الاستثمارية الآن باسم مجموعة aberdeen حيث تأمل أن يؤدي تغيير الاسم إلى إزالة “المشتتات”.
تقول جهة تنظيمية إن الملصقات الخاصة بـ Wahed Invest، التي شوهدت في خدمات النقل في لندن، مسيئة.
تقول لجنة الخدمات المالية في غيرنسي إن إجمالي الأصول “لم يتغير تقريبًا” مقارنة بالعام الماضي.
يقول مدير الضرائب في Grant Thornton في جيرسي إنه قد تكون هناك تغييرات كبيرة في المستقبل.
“`