С началом нового года британский индекс продемонстрировал заметный импульс.
FTSE 100, отслеживающий показатели 100 крупнейших компаний, зарегистрированных на Лондонской фондовой бирже, впервые с момента своего создания в 1984 году превысил 10 000 пунктов. Этот рубеж поддержал настроения инвесторов и порадовал канцлера, который выразил заинтересованность в стимулировании перехода от денежных сбережений к инвестициям. Индекс показал рост более чем на одну пятую в 2025 году.
Однако на фоне сохраняющихся проблем, связанных с прожиточным минимумом для многих, и опасений по поводу потенциальной переоценки в определенных секторах, успех FTSE ставит вопрос о том, действительно ли сейчас подходящий момент для поощрения начинающих инвесторов.
Люди имеют доступ к разнообразным инвестиционным возможностям, которые предоставляются различными удобными приложениями и платформами.
Крайне важно признать, что стоимость инвестиций подвержена колебаниям. Первоначальная инвестиция в размере 100 фунтов стерлингов не дает никаких гарантий сохранения своей стоимости в течение любого периода времени, будь то месяц, год или десятилетие.
Тем не менее, долгосрочные инвестиции, как правило, предлагают потенциал для существенной прибыли, о чем свидетельствует восходящая траектория FTSE 100. Кроме того, акционеры могут получать дивиденды, которые можно использовать в качестве дохода или реинвестировать.
Традиционная мудрость давно выступает за долгосрочный инвестиционный горизонт, предполагая, что терпение может принести значительно большую прибыль по сравнению с традиционными сберегательными счетами.
В отличие от этого, денежные сбережения предлагают более стабильный и безопасный вариант. Хотя процентные ставки варьируются в зависимости от поставщика, у вкладчиков есть ясность в отношении ожидаемой прибыли. В последнее время ставки сбережений оставались относительно высокими, но ожидается общая тенденция к снижению процентных ставок.
Сберегательные счета обычно используются для откладывания средств на экстренные случаи, отпуска, свадьбы или покупку транспортных средств, в основном из-за простоты и скорости снятия средств.
«Крайне важно, чтобы у каждого были сбережения, обеспечивающие доступность, когда это необходимо», — советует Анна Боуз, эксперт по сбережениям в финансовой консультационной фирме The Private Office (TPO).
«Это предотвращает необходимость ликвидации инвестиций в неблагоприятное время.»
Сторонники инвестиций согласны с тем, что сбережения являются важным компонентом разумного управления личными финансами для всех людей.
«Люди, начинающие свой финансовый путь, должны уделять первоочередное внимание созданию денежной подушки безопасности на случай непредвиденных обстоятельств, прежде чем приступать к инвестициям», — советует Джема Арнольд, добровольный неисполнительный директор Общества индивидуальных акционеров Великобритании (ShareSoc).
Согласно данным Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA), регулирующего органа, один из десяти человек не имеет денежных сбережений, а еще 21% имеют менее 1000 фунтов стерлингов для экстренных случаев.
Однако Арнольд и другие подчеркивают, что денежные сбережения не лишены своих собственных рисков. Со временем покупательная способность сбережений может снизиться из-за роста стоимости жизни, если процентная ставка не превысит инфляцию.
Принятие решений человеком включает в себя постоянную оценку риска и вознаграждения. Мы взвешиваем риск пересечения улицы против вознаграждения достижения другой стороны, и так далее.
В сфере финансов те, кто больше не расположен к риску, склонны отдавать предпочтение сбережениям, в то время как другие тяготеют к инвестициям. Также полезно иметь средства, которые можно позволить себе потенциально потерять.
Примечательно, что значительная часть населения уже имеет инвестированные пенсионные фонды, которыми часто управляют профессионалы, при ограниченном непосредственном участии со стороны отдельного лица.
FCA предполагает, что примерно семь миллионов взрослых в Великобритании, имеющих 10 000 фунтов стерлингов или более в денежных сбережениях, потенциально могут получить более высокую прибыль за счет инвестиций.
Канцлер Рэйчел Ривз выступила за повышение готовности к риску среди потребителей, сославшись на очевидные преимущества долгосрочных инвестиций как для отдельных лиц, так и для экономики Великобритании.
Она реализует корректировки правил, регулирующих безналоговые ISA (индивидуальные сберегательные счета), с целью стимулирования инвестиций, хотя это и вызвало дебаты.
Кроме того, в ближайшие месяцы ожидается рекламная кампания (финансируемая инвестиционной индустрией), направленная на поощрение рассмотрения инвестиционных возможностей.
Эта инициатива станет современной итерацией кампании «Скажи Сиду» 1980-х годов, которая успешно стимулировала государственные инвестиции в недавно приватизированную British Gas.
Однако уместность такой кампании на данном этапе остается предметом обсуждения. Первоначальная кампания «Скажи Сиду» привела к тому, что многие люди инвестировали в British Gas для получения относительно быстрой прибыли.
Инвестирование сейчас несет в себе потенциал для краткосрочных колебаний стоимости.
Многочисленные комментаторы постулировали существование надвигающегося AI tech bubble, предполагая, что оценки компаний, в значительной степени вовлеченных в искусственный интеллект, могут быть завышены и подвержены риску существенной коррекции, что потенциально может привести к убыткам для инвесторов.
Эта обеспокоенность не ограничивается комментаторами. Банк Англии предостерег от потенциальной «резкой коррекции» стоимости крупных технологических компаний. Джейми Даймон, главный исполнительный директор американского банка JP Morgan, выразил опасения, а генеральный директор Google Сундар Пичаи признал наличие «иррациональности» в нынешнем буме искусственного интеллекта во время интервью BBC.
Реальность такова, что сроки и вероятность такого сценария остаются неопределенными.
Учитывая эти неопределенности, люди могут обратиться за советом, и регулирующие органы предложили меры, позволяющие банкам предлагать помощь.
В настоящее время профессиональные финансовые консультации могут быть дорогостоящими, что делает их недоступными для тех, у кого нет значительных сумм для инвестирования.
В социальных сетях появились финансовые влиятельные лица, чтобы восполнить этот пробел. Однако некоторые из них были обвинены в продвижении сомнительных финансовых схем и высокорискованных торговых стратегий с обещаниями быстрого накопления богатства, часто без надлежащего разрешения или адекватного раскрытия связанных рисков.
Некоторые начинающие инвесторы обращаются к искусственному интеллекту за инвестиционными рекомендациями, в то время как другие восприимчивы к мошенническим схемам, обещающим нереалистично высокую прибыль.
Согласно опросу FCA, почти каждый пятый человек полагается на семью, друзей или социальные сети для получения помощи в принятии финансовых решений.
Начиная с апреля, зарегистрированным банкам и другим финансовым учреждениям будет разрешено предлагать целенаправленную поддержку, в идеале бесплатно. Эта поддержка не будет персонализированным советом, который остается прерогативой уполномоченных финансовых консультантов за плату. Однако это позволит учреждениям предоставлять инвестиционные и пенсионные рекомендации клиентам на основе наблюдаемых действий аналогичных демографических групп.
Это представляет собой значительный сдвиг в финансовом консультировании, но, как и в случае с самими инвестициями, его успех не гарантирован.
Рост цен на электроэнергию стал ключевой проблемой, связанной со стоимостью жизни, ввергая семьи во все большие долги.
Благотворительные организации, занимающиеся долгами, говорят, что количество звонков увеличилось по сравнению с прошлым годом, и людям настоятельно рекомендуется обращаться за помощью.
Дожди и сильные ветры, наблюдаемые во время штормовой погоды, могут повредить дома и вызвать отключения электроэнергии.
По словам руководителя благотворительной организации, все больше людей не могут позволить себе отапливать свои дома зимой.
Прямые выплаты родителям за некоторые расходы на уход за детьми обеспечивают «гибкость», говорит министр Джерси.