مع بداية العام الجديد، أظهر المؤشر القياسي في المملكة المتحدة زخمًا ملحوظًا.
تجاوز مؤشر “فوتسي 100″، الذي يتتبع أداء أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن، 10,000 نقطة للمرة الأولى منذ إنشائه في عام 1984. وقد عزز هذا الإنجاز معنويات المستثمرين وأرضى وزير الخزانة، الذي أعرب عن اهتمامه بتشجيع التحول من مدخرات نقدية إلى استثمارات. شهد المؤشر مكاسب تجاوزت الخمس في عام 2025.
ومع ذلك، على خلفية التحديات المستمرة في تكلفة المعيشة بالنسبة للكثيرين والمخاوف بشأن المبالغة المحتملة في التقييم في بعض القطاعات، فإن نجاح مؤشر “فوتسي” يثير تساؤلاً عما إذا كان هذا هو بالفعل الوقت المناسب لتشجيع المستثمرين المبتدئين.
يمكن للأفراد الوصول إلى مجموعة متنوعة من السبل الاستثمارية، يتم تسهيلها من خلال العديد من التطبيقات والمنصات سهلة الاستخدام.
من الأهمية بمكان الاعتراف بأن قيم الاستثمار تخضع للتقلبات. لا يوجد ضمان بأن الاستثمار الأولي البالغ 100 جنيه إسترليني سيحتفظ بقيمته على مدى أي فترة، سواء كانت شهرًا أو عامًا أو عقدًا.
ومع ذلك، تقدم الاستثمارات طويلة الأجل بشكل عام إمكانية لتحقيق عوائد كبيرة، كما يتضح من المسار التصاعدي لمؤشر “فوتسي 100”. علاوة على ذلك، قد يحصل المساهمون على أرباح الأسهم، والتي يمكن أخذها كدخل أو إعادة استثمارها.
لطالما دعت الحكمة التقليدية إلى أفق استثماري طويل الأجل، مما يشير إلى أن الصبر يمكن أن يحقق عوائد أكبر بكثير مقارنة بحسابات التوفير التقليدية.
في المقابل، توفر المدخرات النقدية خيارًا أكثر استقرارًا وأمانًا. في حين أن أسعار الفائدة تختلف بين مقدمي الخدمات، فإن المدخرين لديهم وضوح فيما يتعلق بالعوائد المتوقعة. ظلت معدلات الادخار قوية نسبيًا في الآونة الأخيرة، ولكن من المتوقع حدوث اتجاه تنازلي عام في أسعار الفائدة.
تُستخدم حسابات التوفير بشكل شائع لتخصيص الأموال لحالات الطوارئ أو الإجازات أو حفلات الزفاف أو شراء المركبات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى سهولة وسرعة عمليات السحب.
تنصح آنا باوز، خبيرة الادخار في شركة الاستشارات المالية “The Private Office (TPO)”، قائلة: “من الضروري أن يحافظ الجميع على مدخرات، مما يوفر إمكانية الوصول إليها عند الحاجة”.
“هذا يمنع الحاجة إلى تصفية الاستثمارات في أوقات غير مواتية.”
يتفق أنصار الاستثمار على أن المدخرات هي عنصر أساسي في الإدارة المالية السليمة لجميع الأفراد.
تنصح جيما أرنولد، المديرة غير التنفيذية التطوعية في الجمعية البريطانية للمساهمين الأفراد (ShareSoc): “يجب على الأفراد الذين يبدأون رحلتهم المالية إعطاء الأولوية لإنشاء احتياطي نقدي للظروف غير المتوقعة قبل المغامرة في الاستثمارات”.
وفقًا لبيانات من هيئة السلوك المالي (FCA)، وهي الهيئة التنظيمية، فإن واحدًا من كل عشرة أفراد لا يمتلك مدخرات نقدية، في حين أن 21٪ إضافيين لديهم أقل من 1000 جنيه إسترليني متاحة لحالات الطوارئ.
ومع ذلك، يؤكد أرنولد وآخرون أن المدخرات النقدية لا تخلو من مخاطرها. بمرور الوقت، يمكن أن تتضاءل القوة الشرائية للمدخرات بسبب ارتفاع تكاليف المعيشة، ما لم يتجاوز سعر الفائدة التضخم.
تتضمن عملية صنع القرار البشري تقييمات مستمرة للمخاطر والمكافآت. نحن نوازن بين خطر عبور الشارع ومكافأة الوصول إلى الجانب الآخر، وما إلى ذلك.
في عالم المال، يميل أولئك الذين لديهم نفور أكبر من المخاطرة إلى تفضيل المدخرات، بينما ينجذب الآخرون نحو الاستثمارات. من المفيد أيضًا أن يكون لديك أموال يمكنك تحمل خسارتها المحتملة.
تجدر الإشارة إلى أن جزءًا كبيرًا من السكان لديهم بالفعل صناديق تقاعد مستثمرة، غالبًا ما تتم إدارتها بشكل احترافي، مع مشاركة مباشرة محدودة من الفرد.
تشير هيئة السلوك المالي إلى أن ما يقرب من سبعة ملايين بالغ في المملكة المتحدة يمتلكون 10,000 جنيه إسترليني أو أكثر في شكل مدخرات نقدية يمكنهم تحقيق عوائد أعلى من خلال الاستثمار.
دعت المستشارة راشيل ريفز إلى زيادة الإقبال على المخاطرة بين المستهلكين، مشيرة إلى الفوائد الواضحة للاستثمار طويل الأجل لكل من الأفراد والاقتصاد البريطاني.
إنها تنفذ تعديلات على القواعد التي تحكم حسابات التوفير الفردية (ISAs) المعفاة من الضرائب في خطوة تهدف إلى تحفيز الاستثمار، على الرغم من أنها قوبلت بالجدل.
علاوة على ذلك، من المتوقع إطلاق حملة إعلانية (بتمويل من صناعة الاستثمار) في الأشهر المقبلة، تهدف إلى تشجيع النظر في الفرص الاستثمارية.
ستكون هذه المبادرة بمثابة تكرار حديث لحملة “Tell Sid” من الثمانينيات، والتي شجعت بنجاح الاستثمار العام في شركة الغاز البريطانية التي تم خصخصتها حديثًا.
ومع ذلك، لا تزال مدى ملاءمة مثل هذه الحملة في هذا المنعطف موضوع نقاش. أدت حملة “Tell Sid” الأصلية إلى استثمار العديد من الأفراد في شركة الغاز البريطانية لتحقيق أرباح سريعة نسبيًا.
يحمل الاستثمار الآن إمكانية لتقلبات قيمة قصيرة الأجل.
افترض العديد من المعلقين وجود فقاعة تكنولوجية للذكاء الاصطناعي وشيكة، مما يشير إلى أن تقييمات الشركات العاملة بكثافة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تكون مبالغًا فيها ومعرضة لخطر التصحيح الكبير، مما قد يؤدي إلى خسائر للمستثمرين.
هذا القلق لا يقتصر على المعلقين. حذر بنك إنجلترا من احتمال حدوث “تصحيح حاد” في قيمة شركات التكنولوجيا الكبرى. أعرب جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك JP Morgan الأمريكي، عن مخاوفه، واعترف الرئيس التنفيذي لشركة Google سوندار بيتشاي بوجود “لاعقلانية” في ازدهار الذكاء الاصطناعي الحالي خلال مقابلة مع بي بي سي.
الحقيقة هي أن التوقيت واحتمالية حدوث مثل هذا السيناريو لا يزالان غير مؤكدين.
بالنظر إلى هذه الشكوك، قد يسعى الأفراد إلى الحصول على إرشادات، وقد اقترح المنظمون تدابير لتمكين البنوك من تقديم المساعدة.
حاليًا، يمكن أن تكون المشورة المالية المهنية مكلفة، مما يجعلها غير متاحة لأولئك الذين ليس لديهم مبالغ كبيرة لاستثمارها.
ظهر المؤثرون الماليون على وسائل التواصل الاجتماعي لمعالجة هذه الفجوة. ومع ذلك، فقد اتُهم البعض بالترويج لمخططات مالية مشكوك فيها واستراتيجيات تداول عالية المخاطر مع وعود بتراكم الثروة السريع، غالبًا دون ترخيص مناسب أو الكشف الكافي عن المخاطر المرتبطة بها.
لجأ بعض المستثمرين لأول مرة إلى الذكاء الاصطناعي للحصول على توصيات استثمارية، بينما يكون البعض الآخر عرضة للمخططات الاحتيالية التي تعد بعوائد عالية بشكل غير واقعي.
وفقًا لمسح أجرته هيئة السلوك المالي، يعتمد ما يقرب من واحد من كل خمسة أفراد على العائلة أو الأصدقاء أو وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على مساعدة في اتخاذ القرارات المالية.
اعتبارًا من أبريل، سيتم السماح للبنوك المسجلة والمؤسسات المالية الأخرى بتقديم دعم مستهدف، ويفضل أن يكون مجانيًا. سيقل هذا الدعم عن المشورة الشخصية، التي تظل من اختصاص المستشارين الماليين المعتمدين مقابل رسوم. ومع ذلك، فإنه سيسمح للمؤسسات بتقديم توصيات استثمارية ومعاشات تقاعدية للعملاء بناءً على الإجراءات المرصودة لمجموعات ديموغرافية مماثلة.
يمثل هذا تحولًا كبيرًا في التوجيه المالي، ولكن، كما هو الحال مع الاستثمارات نفسها، فإن نجاحه ليس مضمونًا.
برزت تكاليف الكهرباء المتزايدة كأحد الشواغل الرئيسية المتعلقة بتكلفة المعيشة، مما دفع العائلات إلى مزيد من الديون.
تقول الجمعيات الخيرية المعنية بالديون إن المكالمات ارتفعت مقارنة بالعام الماضي حيث يتم حث الناس على طلب المساعدة.
يمكن للأمطار والرياح العاتية التي تشهدها العواصف أن تلحق الضرر بالمنازل وتتسبب في انقطاع التيار الكهربائي.
يقول رئيس إحدى الجمعيات الخيرية إن عددًا متزايدًا من الأشخاص لا يستطيعون تحمل تكاليف تدفئة منازلهم في الشتاء.
يقول وزير في جيرسي إن دفع مبالغ للوالدين مباشرة مقابل بعض تكاليف رعاية الأطفال يعطي “مرونة”.