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Aileen Barrameda intende acquistare una casa a Los Angeles nei prossimi mesi, non scoraggiata dai tassi di interesse sui mutui che, pur essendo recentemente diminuiti, rimangono ostinatamente alti – il doppio del tasso che aveva incontrato all’inizio della pandemia di coronavirus.
“Se ho i mezzi per entrare nel mercato, tanto vale farlo ora, perché si prevede solo che i prezzi delle case aumentino”, ha affermato Barrameda.
L’accessibilità economica delle abitazioni rimane una preoccupazione significativa per molti americani e una questione politica di rilievo. L’ex presidente Donald Trump aveva precedentemente espresso la speranza che i tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve avrebbero alleviato gli oneri dei mutui per i potenziali proprietari di case.
Secondo Freddie Mac, il tasso medio su un mutuo a 30 anni, il tipo di prestito per la casa più diffuso negli Stati Uniti, è sceso al 6,35% la scorsa settimana. Ciò ha rappresentato il calo settimanale più consistente dell’ultimo anno e il livello più basso osservato in 11 mesi.
Tuttavia, per acquirenti come Barrameda, non vi è alcuna garanzia che i costi di finanziamento diminuiranno in modo significativo al di là dei loro livelli attuali, nonostante il recente taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.
Le decisioni della Federal Reserve non dettano direttamente i tassi di interesse sui mutui. Invece, influenzano i tassi che le banche si addebitano a vicenda per i prestiti di fondi.
Questo, a sua volta, influisce sui tassi di interesse che le banche offrono ai clienti su prestiti come i mutui, nonché sugli interessi pagati sui conti di risparmio.
Anticipando il recente taglio dei tassi della Fed, le banche statunitensi avevano già abbassato i tassi sui mutui, suggerendo che ulteriori cali sostanziali potrebbero non concretizzarsi. I potenziali acquirenti di case in attesa di un allentamento più significativo potrebbero rimanere delusi.
Il presidente della Fed Jerome Powell ha accennato a questo durante una conferenza stampa di mercoledì.
“La maggior parte degli analisti ritiene che sarebbe necessario un cambiamento sostanziale nei tassi per avere un impatto significativo sul settore immobiliare”, ha affermato, pur riconoscendo che tassi di interesse più bassi potrebbero stimolare la domanda e aiutare i costruttori.
Inoltre, il rischio di aumento dell’inflazione potrebbe spingere al rialzo i tassi sui mutui se le banche prevedono che la Fed si asterrà da ulteriori tagli dei tassi nel prossimo futuro. Le banche centrali, inclusa la Fed, in genere evitano di abbassare i costi di finanziamento se percepiscono l’inflazione come eccessivamente alta.
“Credo che le persone si aspettino un impatto importante da questo”, ha affermato Nicole Stewart, agente immobiliare di Redfin a Boise, Idaho, riferendosi al taglio dei tassi della Fed.
“Ho consigliato alla maggior parte dei miei acquirenti, così come ai miei venditori, che abbiamo già assistito alla maggior parte dei potenziali effetti.”
Stewart ha notato che una diminuzione dei tassi sui mutui nell’ultimo mese ha incoraggiato alcuni acquirenti. All’inizio di questo mese, ha scritto quattro offerte e ha concluso tre accordi in un solo fine settimana.
“Un aumento sostanziale rispetto a qualsiasi cosa negli ultimi anni”, ha osservato.
Tuttavia, il mercato immobiliare statunitense rimane inaccessibile per molti. È improbabile che questo problema venga risolto dalle future decisioni della Fed o dal recente calo dei tassi sui mutui.
Molti proprietari di case si sono assicurati tassi sui mutui eccezionalmente bassi – nell’intervallo del 3% – durante il culmine della pandemia di coronavirus, ai quali sono riluttanti a rinunciare vendendo le loro case. Di conseguenza, i proprietari di case che altrimenti potrebbero ridimensionare la propria abitazione stanno optando per rimanere sul posto, riducendo così l’offerta di alloggi disponibili e aumentando i prezzi delle case.
Secondo Julia Fonseca, professoressa associata di finanza presso l’Università dell’Illinois Urbana-Champaign, circa l’80% dei mutuatari ha bloccato i tassi al di sotto dell’attuale media del 6,35%.
Mentre ogni calo dei tassi sui mutui contribuisce a un leggero allentamento del mercato, non ci sono indicazioni di un sollievo sostanziale all’orizzonte, ha affermato Fonseca.
“Potremmo essere ancora lontani dalla normalizzazione di questi mercati”, ha detto.
Kristin Carlson, una potenziale acquirente per la prima volta nella zona di Boise, monitora il mercato da quattro anni mentre affitta nel frattempo.
Per Carlson, il recente allentamento dei tassi sui mutui significa che è “molto più vicina a effettuare un acquisto”. Ha espresso entusiasmo per l’acquisto a breve, sperando di capitalizzare le condizioni attuali prima che i tassi potenzialmente diminuiscano ulteriormente, intensificando così la concorrenza.
I costi di finanziamento stanno influenzando le considerazioni di Carlson riguardo al tipo di casa che può realisticamente permettersi – il quartiere, le dimensioni e la qualità del costruttore.
Tuttavia, i tassi sui mutui stanno passando in secondo piano rispetto ad altri fattori, tra cui la stagionalità e la ricerca di una casa che si allinei alle sue esigenze.
Secondo Matt Vernon, responsabile dei prestiti al consumo presso Bank of America, tassi sui mutui leggermente inferiori stanno fornendo un certo sollievo e stimolando l’attività tra gli acquirenti. Tuttavia, avverte che il calo difficilmente sarà sufficiente a risolvere i problemi di fondo che affliggono il mercato immobiliare.
“C’è un cauto ottimismo sul fatto che ci stiamo dirigendo nella giusta direzione”, ha detto Vernon.
“Non credo che abbia necessariamente cambiato la percezione degli acquirenti delle sfide del mercato, ma certamente ha attirato la loro attenzione.”
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